Co się stanie, gdy zostawię otwarte pozycje Forex na noc?

17 lutego 2021
Category: Rynku Forex

Na rynku Forex, gdy utrzymasz pozycję otwartą do końca dnia handlowego, otrzymasz zapłatę lub odsetki od tej pozycji, w zależności od bazowych stóp procentowych dwóch walut w parze. W poniższych przykładach pokażemy, jak obliczyć kwotę, która zostanie zaksięgowana lub pobrana, biorąc pod uwagę tylko stopy procentowe i prowizję brokera, ale w rzeczywistości „przechowywanie pozycji na noc może zależeć od różnorodność czynników:

  • Aktualne stopy procentowe w obu krajach
  • Ruch ceny pary walutowej
  • Zachowanie rynku terminowego
  • Punkty swapowe kontrahenta brokera

Oto, co mamy na myśli, kiedy mówimy, że przechowywanie zależy od stóp procentowych:

Powiedzmy, że stopa procentowa Europejskiego Banku Centralnego (EBC) wynosi 4,25%, a stopa procentowa Fed (USA) wynosi 3,5%. Otwierasz krótką pozycję (Sprzedaj) na EURUSD za 1 lot. W tym przypadku sprzedajesz w zasadzie 100 000 EUR, a oprocentowanie wynosi 4,25%. Sprzedając EURUSD, kupujesz dolary amerykańskie, które są oprocentowane w wysokości 3,5%. Gdy stopa procentowa kraju, którego walutę kupujesz, jest wyższa niż stopa procentowa kraju, którego walutę sprzedajesz, do Twojego konta handlowego zostanie dodane miejsce (nie zawsze może to być prawdą, ponieważ brokerzy często pobierają opłatę lub markup dla swapów nocnych). Jeśli oprocentowanie jest wyższe w kraju, którego walutę sprzedajesz, jak w tym przykładzie (4,25>3,5), magazyn zostanie odjęty z Twojego konta.

Powiedzmy, że broker pobiera dodatkowe 0,25% za swap. Dodaj to do różnicy 0,75% w stopach procentowych, a otrzymasz 1,00%. W przypadku pozycji opisanej powyżej opłata za magazyn będzie równa oprocentowaniu w wysokości 1,00%.

Obliczanie swapa na pozycji krótkiej: Tutaj kupujemy USD i sprzedajemy EUR. Ponieważ oprocentowanie sprzedawanej przez nas waluty (EUR: 4,25%) jest wyższe niż tej waluty, którą kupujemy (USD: 3,5%) dodamy Marżę w formule:

SWAP = (kontrakt × (stopa procentowa różnica + marża) / 100) × cena / dni na rok

  • Umowa: 100000 EUR (1 lot)
  • Cena: EURUSD – 1,3500
  • InterestRateDifferential: 0,75% (różnica między stopami procentowymi w Europie i USA)
  • Marża: 0,25% (prowizja brokera)
  • DaysPerYear: 365 (liczba dni w roku)
  1. SWAP = (100 000 × (0,75 + 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 3,70 USD

Kiedy Twoja krótka pozycja na EURUSD zostanie przeniesiona na następny dzień, z Twojego rachunku handlowego zostanie pobrane 3,70 USD w celu przechowywania.

Obliczanie swapa na pozycji długiej: Kupując EURUSD, kupujemy EUR i sprzedajemy USD. Ponieważ oprocentowanie kupowanej przez nas waluty (EUR: 4,25%) jest wyższe niż tej waluty, którą sprzedajemy (USD: 3,5%) odejmiemy Marżę ze wzoru:

SWAP = (Kontrakt × (Stopa procentowaRóżnica – Marża) / 100) × Koszt / DniRok

  1. SWAP = (100 000 × (0,75 – 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 1,85 USD

Kiedy Twoja długa pozycja na EURUSD zostanie przeniesiona na następny dzień, 1,85 USD zostanie przelane na Twoje konto handlowe.

Uwaga: gdy różnica między stopami procentowymi jest mniejsza niż prowizja brokera, zostaniesz obciążony kosztami magazynowania zarówno dla zleceń Kupna, jak i Sprzedaży.

Obliczanie swapu dla kontraktów CFD na indeksy giełdowe: W naszym przykładzie obliczymy swap dla utrzymania otwartej pozycji krótkiej przez noc na indeksie ASX200.

SWAP = ((InterestRateDifferential / 100) / 360) × ClosePrice × Lots × Contract, gdzie:

  • InterestRateDifferential – -3 (swapy dla krótkich i długich pozycji są pokazane oddzielnie w specyfikacjach kontraktów na naszej stronie)
  • ClosePrice – 5815,5 (cena zamknięcia zamówienia)
  • Partie – 10 (wielkość zamówienia)
  • Kontrakt – 0,5 (wielkość 1 lota)

SWAP Short = -3 / 100/360 × 5815,5 × 0,5 × 10 = -2,42 AUD.

W terminalu MetaTrader, w specyfikacjach instrumentu SPX500, wartości swapów różnią się od pokazanych w sekcji „Specyfikacje kontraktu na stronie internetowej o współczynnik 100x, ponieważ dla tego instrumentu stosowana jest oddzielna formuła obliczeniowa. W rezultacie, gdy dane z terminala handlowego są wykorzystywane do obliczenia swapu na instrumencie SPX 500, stosowana jest następująca formuła:

SWAP = Odsetki ÷ 100 ÷ 360 × Zamknij Cena × Lot × Kontrakt × 100, gdzie:

  • ClosePrice to cena zamknięcia zamówienia.
  • Partie odnoszą się do wielkości otwartego zlecenia.
  • Kontrakt ma wielkość 1 lota.

Obliczanie swapu dla kontraktów CFD na towary: W naszym przykładzie obliczymy swap za utrzymanie otwartej pozycji krótkiej przez noc na instrumencie NG.

SWAP = zamiana w pipsach × Lots × PipValue, gdzie:

  • Swap w pipsach – -0,260 (swapy dla krótkich i długich pozycji są pokazane oddzielnie w specyfikacji kontraktu)
  • Partie – 10 (wielkość zamówienia)
  • PipValue – 1 (wartość 1 pipsa w USD)

SWAP Short = (-0,260) × 1 × 10 = -2,60 USD.

Kurs swapowy dla metali można obliczyć w taki sam sposób jak dla par walutowych.

Nasze punkty swapowe dla różnych instrumentów handlowych można znaleźć w Specyfikacjach kontraktów (Swap Short i Swap Long). Stawki swap mogą ulec zmianie. Stawki swap w naszych „Specyfikacjach kontraktów są aktualizowane codziennie o godzinie 21:00 czasu wschodniego. Możesz również obliczyć opłaty za swap dla pozycji długich i krótkich za pomocą naszego „Kalkulatora inwestora.

Należy pamiętać, że na rynku Forex, gdy pozycja jest otwarta przez noc od środy do czwartku, magazynowanie jest potrojone. Dzieje się tak, ponieważ swap obejmuje przesunięcie daty waluty bazowego kontraktu futures. W przypadku pozycji otwartej w środę datą waluty jest piątek. Gdy pozycja jest otwarta przez noc od środy do czwartku, data waluty zostanie przesunięta o 3 dni do przodu, do poniedziałku (z pominięciem weekendu). Przechowywanie jest potrojone, ponieważ otrzymujesz zapłatę lub odsetki za 3 dni zamiast tylko jednego.

Opłata za potrójne przechowywanie jest również naliczana za utrzymywanie pozycji na kontraktach CFD na towary otwarte od piątku do poniedziałku.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy