Co to jest bank centralny i co robi dla Ciebie?

17 lutego 2021
Category: Kwoty Pożyczki

Banki centralne prowadzą politykę pieniężną, która ma bezpośredni wpływ na tempo wzrostu gospodarczego i wartość waluty.

Od lewej sekretarz skarbu USA Timothy Geithner i prezes Rezerwy Federalnej Ben Bernanke opuszczają ceremonię debiutu nowego projektu banknotu 100 USD w Departamencie Skarbu w Waszyngtonie 21 kwietnia 2010 r.

Źródło: Jim Young / Reuters

Udostępnij na Twitterze Utworzono za pomocą sketchtool.

Udostępnij na Linkedin Utworzono za pomocą sketchtool.

E-mail Udostępnij Utworzono za pomocą Sketchtool.

Cytat Utworzono za pomocą sketchtool.

Banki centralne są tym, czym brzmią: scentralizowanymi instytucjami finansowymi kraju takiego jak Stany Zjednoczone lub organizacją regionalną, taką jak Unia Europejska.

Banki centralne nie są jednak podobne do banków komercyjnych (pomyśl o Bank of America, Chase lub TD Bank), w których można wpłacać pieniądze. To, co robią banki centralne, to prowadzi politykę pieniężną, używając różnych narzędzi do wpływania na ilość pieniądza w gospodarce, oprocentowanie kredytów i stopę inflacji. Inflacja ma miejsce, gdy ceny nadal rosną, co oznacza, że ​​waluta danego kraju jest warta mniej niż wcześniej, ponieważ nie może kupić tak dużo (nazywane również spadkiem siły nabywczej). Inflacja to znak, że gospodarka się rozwija. Jednak wysoka inflacja jest problemem, ponieważ zniechęca do inwestowania i udzielania pożyczek oraz niweczy oszczędności ludzi, ponieważ obniża wartość pieniądza. Z tego powodu banki centralne ciężko pracują, aby utrzymać inflację w ryzach. (Deflacja jest przeciwieństwem inflacji – kiedy następuje spadek cen).

Udostępnij na Twitterze Utworzono za pomocą sketchtool.

Udostępnij na Linkedin Utworzono za pomocą sketchtool.

E-mail Udostępnij Utworzono za pomocą Sketchtool.

Cytat Utworzono za pomocą sketchtool.

Banki centralne są podstawowymi instytucjami, zwykle skupionymi na utrzymaniu stabilnych cen, maksymalizacji zatrudnienia i wspomaganiu rozwoju gospodarki danego kraju. Eksperci są zgodni, że banki centralne działają najlepiej, gdy mają jasność co do swoich celów i polityki, są niezależne od rządu i nie są pod wpływem polityki, wiarygodne lub zaufane. Chociaż mają pewne podobieństwo celów, funkcji i struktury, banki centralne w różnych miejscach działają inaczej. Aby zilustrować, co robią, jak działają i dlaczego są dla Ciebie ważne, przyjrzyjmy się Systemowi Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych.

Bank centralny Stanów Zjednoczonych to Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych lub Fed. Ma około stu lat i powstał w wyniku kryzysu.W 1907 r. Stany Zjednoczone ogarnęła panika finansowa. Częściowo charakteryzowały się one przebiegiem bankowym, do którego dochodzi, gdy większość klientów banku wpada w panikę z powodu kryzysu gospodarczego i jednocześnie próbuje wypłacić swoje pieniądze. Bank nie może spełnić wszystkich żądań, ponieważ nie ma fizycznie pod ręką wszystkich zdeponowanych pieniędzy. (Banki pożyczają większość tych depozytów na przykład nowym lub rozwijającym się firmom lub osobom fizycznym kupującym dom lub samochód. Odsetki od tych pożyczek są tym, jak banki zarabiają pieniądze). Banki centralne pożyczają pieniądze bankom komercyjnym w czasach kryzysu. aby się nie zawaliły; dlatego bank centralny nazywany jest pożyczkodawcą ostatniej instancji . I to jest jeden z powodów, dla których tak ważne są banki centralne.

W czasie paniki w 1907 r. W systemie gospodarczym Stanów Zjednoczonych brakowało banku centralnego. Wobec braku instytucji, która mogłaby służyć jako pożyczkodawca ostatniej instancji, finansista JP Morgan sam podjął tę rolę i przyszedł na ratunek systemowi finansowemu. Fakt, że jeden bogaty bankier (i niektórzy z jego bogatych przyjaciół bankierów) musieli ratować gospodarkę, stworzył zachętę dla rządu do wprowadzenia reform bankowych. Tak więc w 1913 roku prezydent Woodrow Wilson podpisał ustawę o Rezerwie Federalnej, tworząc Amerykański System Rezerwy Federalnej, własny bank centralny Stanów Zjednoczonych.

Fed został stworzony, aby ustabilizować gospodarkę i uczynić transakcje płynniejszymi i stabilniejszymi. Decydenci wierzyli, że gdyby gospodarka USA była zdrowa i stabilna, zagraniczne firmy byłyby bardziej skłonne do prowadzenia interesów w tym kraju.

Dziś Fed ma dwa główne cele w ramach tzw. Podwójnego mandatu.Cele te to stabilność cen, niska inflacja (około 2 procent) i maksymalne zatrudnienie. Technicznie są to trzy cele, ale ponieważ stabilność cen i inflacja są ze sobą bezpośrednio powiązane, eksperci twierdzą, że Fed ma dwa główne cele, czyli tzw. Podwójny mandat. Ponieważ te dwa cele są ze sobą nierozerwalnie związane, Fed działa zgodnie z zasadą Złotowłosej: starając się zapewnić wzrost gospodarczy i tworzenie nowych miejsc pracy, jednocześnie nie pozwalając jej rosnąć zbyt szybko, aby zbytnio nie wzrosła inflacja.

Chociaż podwójny mandat jest najważniejszą częścią pracy Fed, ma on również inne obowiązki. Promuje stabilność systemu finansowego, nadzoruje i reguluje praktyki instytucji finansowych, w tym banków komercyjnych, pracuje nad zapewnieniem bezpieczeństwa i wydajności systemów służących do przeprowadzania transakcji finansowych, a także opowiada się za ochroną konsumentów. Fed wprowadza do obiegu również dolary, których używamy.

Jak Fed osiąga swoje cele?Fed chce utrzymać stabilne ceny i inflację na poziomie około 2 proc. I szuka maksymalnego zatrudnienia. Ale Fed nie jest Kongresem i nie może tworzyć praw regulujących gospodarkę. Działa więc pośrednio, zmieniając podaż pieniądza lub ilość pieniądza w gospodarce. Fed ma do swojej dyspozycji kilka narzędzi polityki, w tym ustalenie docelowej stopy procentowej.

Pamiętasz, że osoby fizyczne i korporacje otrzymują pożyczki w bankach? Kiedy bank pożycza ci pieniądze, płacisz odsetki, powiedzmy 5 lub 10 procent kwoty pożyczki. Spłacając pożyczkę, spłacasz również odsetki pożyczkodawcy. Stopy procentowe i podaż pieniądza mają odwrotną zależność. Gdy stopy procentowe są niskie, możesz sobie pozwolić na pożyczenie większej liczby osób lub więcej osób, na które stać. w ten sposób podaż pieniądza (tj. ilość pieniądza w gospodarce) wzrasta. Odwrotna jest również prawda.

Fed określa również, ile pieniędzy banki komercyjne muszą mieć pod ręką, a nie mogą pożyczać; ustala stopę procentową, jaką banki komercyjne płacą za krótkoterminowe pożyczki z banku Rezerwy Federalnej; kupuje i sprzedaje papiery wartościowe, głównie rządowe IOU. Każda z tych opcji daje szansę na zwiększenie lub zmniejszenie podaży pieniądza. Na przykład, kiedy Fed mówi bankom, że mogą mieć pod ręką mniej pieniędzy – co w praktyce pozwala im pożyczać więcej – stopy procentowe spadają, a podaż pieniądza rośnie. Ale jeśli banki komercyjne mają mieć pod ręką więcej pieniędzy, stopy procentowe rosną, a podaż pieniądza maleje.

Fed może podjąć kurczącą się politykę pieniężną – to znaczy użyć narzędzi do zmniejszania podaży pieniądza – kiedy chce spowolnić gospodarkę i ograniczyć inflację; podejmuje ekspansywną politykę monetarną – to znaczy wykorzystuje narzędzia do zwiększania podaży pieniądza – gdy chce ożywić gospodarkę i pobudzić wzrost.

Jak działania (lub bezczynność) Fed wpływają na Twoje życie?Najłatwiejszym sposobem sprawdzenia wpływu Fed na Twoje życie jest skupienie się na stopach procentowych. Wcześniej omawialiśmy, w jaki sposób narzędzia stosowane przez Fed do regulowania podaży pieniądza bezpośrednio wpływają na stopy procentowe naliczane przez banki komercyjne klientom takim jak Ty. A te stopy procentowe wpływają na wszystko: na to, na co cię stać, jakie miejsca pracy są dostępne, a także na ceny towarów i usług.

Kiedy ubiegasz się o kartę kredytową lub pożyczkę na zakup np. Domu lub samochodu, spodziewasz się, że od pożyczonych pieniędzy zapłacisz odsetki. Niższe stopy procentowe oznaczają, że możesz taniej pożyczać pieniądze, a ponieważ masz dostęp do większej ilości pieniędzy, prawdopodobnie wydasz więcej pieniędzy. Pomaga to kupować potrzebne rzeczy, a także pomaga w rozwoju gospodarki, potencjalnie zwiększając inflację. Niższe oprocentowanie kredytów biznesowych oznacza, że ​​firmy mogą taniej pożyczać pieniądze, a tym samym mieć dostęp do większej ilości pieniędzy, co powoduje, że są one skłonne wydawać więcej pieniędzy na zatrudnienie pracowników lub na przykład na podwyższenie płac. Oczywiście wyższe stopy procentowe działają odwrotnie. Ludzie i firmy zazwyczaj wydają mniej i oszczędzają więcej, gdy stopy procentowe są wysokie, co pomaga spowolnić gospodarkę i często prowadzi do deflacji. Deflacja może sprawić, że pożyczanie będzie droższe, a rynek pracy bardziej konkurencyjny,ale daje to Twoim dolarom większą siłę nabywczą.

Ochrona gospodarki przed przegrzaniem i zimnem brzmi pozornie prosto. Ale w praktyce jest to ogromna odpowiedzialność, która wymaga głębokiego zrozumienia, w jaki sposób narzędzia, którymi dysponuje Fed, wpływają na gospodarkę, a także jak radzić sobie ze wstrząsami i kryzysami gospodarczymi, gdy się pojawią. Jak ujął to były prezes Fed, William McChesney Martin, zadaniem Fed jest „zabranie ponczu w momencie, gdy impreza się rozkręca.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy