Dlaczego stawki kredytów hipotecznych ulegają wahaniom?

Powiązane artykuły

Oprocentowanie kredytów hipotecznych zmienia się w zależności od zmian w kluczowych czynnikach ekonomicznych, które oddziałują na siebie w celu określenia określonej stopy procentowej w określonym momencie cyklu gospodarczego. Kredytodawcy rutynowo monitorują działalność gospodarczą związaną z rynkiem kredytów hipotecznych, aby starać się maksymalizować zwroty z akcji kredytowej w okresach silnego i słabego wzrostu gospodarczego.

Gospodarka

Zmiany wzrostu gospodarczego mogą powodować wzrost lub spadek stóp procentowych. Ma to konsekwencje dla kredytodawców hipotecznych, którzy dostosowują swoje oprocentowanie kredytów do stóp zwrotu z kredytów hipotecznych, aby zachować rentowność. Przykładowo, wzrost wzrostu gospodarczego zwykle generuje wzrost ogólnego poziomu stóp procentowych w gospodarce, co wywiera presję na wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych. Jednak sytuacja jest odwrotna, gdy spadek wzrostu gospodarczego obniża stopy procentowe, a pożyczkodawcy odpowiednio dostosowują oprocentowanie kredytów.

Prognozy

Aby wyprzedzić wzrost i spadek gospodarczy, kredytodawcy hipoteczni często badają warunki ekonomiczne, aby ocenić, jak gospodarka będzie funkcjonować w perspektywie krótko- i długoterminowej. Prognozowanie warunków gospodarczych daje wgląd w prawdopodobne zachowanie stóp procentowych. W rezultacie pożyczkodawcy hipoteczni mogą dostosować się do zmian gospodarczych, takich jak inflacja. Na przykład trwały wzrost gospodarczy, który znamy, sprzyja inflacji. Jeśli spodziewana jest inflacja, kredytodawcy dostosowują swoje oprocentowanie kredytów hipotecznych, aby nadążyć za inflacją.

Podaż pieniądza

Polityka rządu wpływa również na wahania oprocentowania kredytów hipotecznych. W szczególności Rezerwa Federalna jest kluczowym elementem kontrolowania stóp procentowych i ograniczania inflacji poprzez dostosowywanie podaży pieniądza w gospodarce. Jeśli wzrost gospodarczy generuje zbyt dużą inflację, istnieje ryzyko dla gospodarki, że siła nabywcza się pogorszy. Aby zapobiec kosztownemu spadkowi siły nabywczej pieniądza, Rezerwa Federalna kupuje wyliczoną ilość obligacji skarbowych na otwartym rynku, aby wprowadzić pieniądze do gospodarki. Efekt dodatkowych pieniędzy pomaga obniżyć stopy procentowe do bardziej stabilnego poziomu.

Wskaźniki ekonomiczne

Oprocentowanie kredytów hipotecznych zmienia się również w zależności od pewnych wskaźników ekonomicznych. Na przykład stopa funduszy federalnych to stopa procentowa, jaką banki płacą, gdy pożyczają sobie od siebie nawzajem, zwykle na noc, w celu spełnienia federalnych rezerw obowiązkowych, które muszą być przechowywane w bankach. Stopa funduszy federalnych stanowi podstawę, na której banki określają swoje stopy procentowe. Inne wskaźniki mogą obejmować zarówno indeks cen konsumpcyjnych, jak i indeks cen producentów, które mierzą zmiany cen produktów kupowanych przez konsumentów i producentów.

Warunki na rynku kredytów hipotecznych

Na oprocentowanie kredytów hipotecznych wpływają również zmiany w branży nieruchomości, które pomagają wskazać siłę popytu na kredyty hipoteczne. Na przykład kredytodawcy hipoteczni monitorują budowę i sprzedaż nowych domów. Jeśli sprzedaż i działalność budowlana wzrośnie, kredytodawcy spodziewają się wzrostu popytu na kredyty hipoteczne, co spowoduje wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych. I odwrotnie, spadająca sprzedaż i budowa nowych domów wskazuje na słabszy popyt na nowe kredyty hipoteczne, co prowadzi do obniżenia stóp procentowych.