Zabezpieczenia finansowe

17 lutego 2021
Category: Inny Sposób

Spis treści

Finansowe papiery wartościowe – definicja

Zabezpieczenie finansowe to dokument o określonej wartości pieniężnej. Kiedyś był to fizyczny certyfikat, ale obecnie jest częściej elektroniczny. Pokazuje, że jest się właścicielem części korporacji notowanej na giełdzie lub jest winna część emisji długu. W potocznym języku finansowe papiery wartościowe odnoszą się do akcji i obligacji, które są zbywalne. Instrumenty pochodne są również uważane za powszechny rodzaj zabezpieczenia finansowego, z ich rosnącą popularnością w ostatnich latach. W obecnym użyciu zabezpieczenia finansowe nie są już dowodem własności. Odnoszą się raczej do samego produktu finansowego, tj. Akcji, obligacji lub innego produktu inwestycyjnego. Znane są również jako instrumenty finansowe lub aktywa finansowe.

Cechy finansowych papierów wartościowych

Jedną z najważniejszych cech finansowych papierów wartościowych jest to, że są one zbywalne, tj. Można je dość łatwo zamienić na gotówkę. Posiadanie zabezpieczenia finansowego daje jego posiadaczowi prawo do otrzymania przyszłych korzyści pieniężnych na określonych warunkach. Z wyjątkiem instrumentów pochodnych, papiery wartościowe pozwalają na posiadanie aktywów bazowych bez ich fizycznego posiadania. Cena papierów wartościowych wskazuje wartość instrumentu bazowego. Im wyższa cena, tym wyższa jest wartość aktywa.

Rodzaje finansowych papierów wartościowych

Możemy ogólnie podzielić finansowe papiery wartościowe na trzy kategorie: udziałowe papiery wartościowe, dłużne papiery wartościowe i pochodne papiery wartościowe. Zrozummy je bardziej szczegółowo –

Akcje zwykłe

Papier wartościowy to udział w kapitale spółki, przedsiębiorstwa lub spółki osobowej. Można też posiadać udziały kapitałowe w innych formach organizacji, poza wymienionymi powyżej. Posiadanie udziału w kapitale oznacza wniesienie wkładu do kapitału spółki. Możesz to zrobić, kupując udziały w wybranej przez siebie firmie. Udział w spółce stanowi wartość pieniężną. Ta wartość pieniężna to kwota kapitału, którą wnosisz do firmy.

Na przykład firma ABC plc chce pozyskać kapitał. Emituje akcje 100 000 po 10 dolarów każda. Kupując jedną akcję ABC plc, przekazujesz 10 USD do jej kapitału. Im więcej kupujesz udziałów, tym większy jest Twój wkład w kapitał firmy. Ponieważ udziałowcy wnoszą wkład w pozyskiwanie kapitału spółki, stają się właścicielami spółki. Zatem udział reprezentuje wartość własności w firmie.

Podobnie jak właściciele, udziałowcy mają pewne prawa i obowiązki. Mają prawo do zysków firmy. Mogą także uczestniczyć w pracach spółki, wykonując prawo głosu. Jednak w przypadku, gdy spółka ponosi straty, udziałowcy kapitałowi nie mają zwrotu. W przypadku bankructwa przegrywają. Za swój wkład płacą dopiero po wypełnieniu wszystkich zobowiązań. Czasami mogą nie uzyskać nic w zamian ze swojej inwestycji.

Dłużne papiery wartościowe

Dłużne papiery wartościowe to zasadniczo pożyczki udzielone firmie. Jak sama nazwa wskazuje, te papiery wartościowe stanowią dług zaciągnięty przez firmę wobec pożyczkodawców. Istnieją różne rodzaje dłużnych papierów wartościowych, takich jak obligacje, skrypty dłużne, papiery komercyjne itp. Te papiery wartościowe różnią się od siebie pod względem terminu zapadalności, zabezpieczenia i innych cech. Różnią się one od udziałowych papierów wartościowych w tym sensie, że posiadacze obligacji są wierzycielami spółki. W przeciwieństwie do udziałowców kapitałowych, którzy są właścicielami firmy.

Skrypty dłużne lub obligacje korporacyjne są emitowane na czas określony, jak każdy inny dług. Mają długi okres zapadalności w porównaniu do banknotów o krótszej zapadalności. Firma może wymagać zaciągnięcia pożyczki na rynku z różnych powodów. W zamian wierzyciele otrzymują odsetki od swoich pożyczek do wygaśnięcia terminu.

Na przykład ABC plc chce kupić nieruchomość komercyjną. Ze względu na cały kapitał zainwestowany w działalność gospodarczą, spółka decyduje się na zaciągnięcie pożyczki na rynku. W tym celu emitują obligacje o wartości nominalnej 5 000 000 USD płatne po 10 latach przy 8%. W ten sposób ABC może pozyskać środki na pokrycie swoich wydatków. Jednak musieliby płacić roczne odsetki w wysokości 400 000 USD (8% * 5 000 000 USD). Płatności odsetkowe obciążają rachunek zysków i strat przedsiębiorstwa. ABC będzie musiało spłacić kapitał w całości po 10 latach.

Podobnie jak udziałowcy kapitałowi, również posiadacze obligacji mają pewne prawa. Przysługują im odsetki od pożyczonej kwoty oraz spłata całego kapitału w terminie wymagalności. Należy pamiętać, że firma c jest zobowiązana do wypłaty takich odsetek, nawet jeśli nie osiąga odpowiednich zysków lub nie ponosi strat. W przypadku likwidacji spółki posiadacze dłużnych papierów wartościowych mają przewagę nad zwykłymi akcjonariuszami. Zanim wpływy spółki trafią do zwykłych akcjonariuszy, posiadacze obligacji otrzymują swój udział. Dzięki temu dłużne papiery wartościowe są bezpieczniejsze niż udziałowe papiery wartościowe. Jednak ich zwroty ograniczają się również do płatności stałych odsetek. Nie mają żadnego udziału w zyskach firmy.

Pochodnych papierów wartościowych

Pochodne papiery wartościowe to papiery wartościowe, których wartość wynika z aktywów bazowych. Tymi aktywami bazowymi mogą być obligacje, akcje, towary, waluty lub inne aktywa. Te papiery wartościowe są przedmiotem obrotu na giełdach, podobnie jak inne finansowe papiery wartościowe, a ich wartość różni się wraz ze zmianą wartości aktywów bazowych. Same w sobie nie mają żadnej wartości. Należy zauważyć, że posiadanie instrumentu pochodnego nie oznacza posiadania aktywów. Pochodne papiery wartościowe są bardziej złożone niż kapitałowe i dłużne papiery wartościowe. Działają w zupełnie inny sposób i dlatego wymagają solidnej wiedzy finansowej, aby zmniejszyć ryzyko i uzyskać dobre zyski.

Pochodne papiery wartościowe są również znane jako instrumenty pochodne. Ich najczęstsze zastosowanie wiąże się z ryzykiem. Ryzyko to może obejmować wahania kursów walut, zmiany cen indeksów lub towarów, niekorzystne zmiany stóp procentowych, pogodę itp., Aby wymienić tylko kilka. Na rynku dostępnych jest kilka rodzajów instrumentów pochodnych, dostosowanych do potrzeb klientów. Ogólnie rzecz biorąc, instrumenty pochodne można sklasyfikować jako kontrakty terminowe typu futures, forward, swapy i opcje.

Wniosek

Z punktu widzenia inwestycji wszystkie finansowe papiery wartościowe mają swoje wady i zalety. Wszystkie rodzaje finansowych papierów wartościowych zapewniają zwrot współmierny do ryzyka. Jednak eksperci finansowi są zdania, że ​​kluczowy jest dobrze zdywersyfikowany portfel. Inwestowanie w różne rodzaje papierów wartościowych zapewnia stabilne zyski.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy