Kredyt dostosowawczy

17 lutego 2021
Category: Stopy Procentowe

Co to jest kredyt korygujący?

Terminowy kredyt dostosowawczy odnosi się do krótkoterminowej pożyczki udzielonej przez Bank Rezerwy Federalnej mniejszemu bankowi komercyjnemu, gdy musi on utrzymać wymogi dotyczące rezerw i wspierać pożyczki krótkoterminowe. Kredyty dostosowawcze są powszechną formą zaciągania pożyczek między bankami komercyjnymi a bankami Rezerwy Federalnej. Bank komercyjny zabezpiecza kredyt dostosowawczy wekslem, często korzystając z niego, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka.

Kluczowe wnioski

  • Kredyt dostosowawczy to krótkoterminowa pożyczka udzielona przez Bank Rezerwy Federalnej mniejszemu bankowi komercyjnemu, gdy musi on utrzymać swoje rezerwy obowiązkowe.
  • Banki komercyjne zabezpieczają kredyty dostosowawcze za pomocą weksli, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka.
  • Kredyt dostosowawczy jest zwykle przedłużany na bardzo krótki okres – zwykle z dnia na dzień – z oprocentowaniem niższym niż stopa funduszy federalnych.

Jak działają kredyty korygujące

Bank komercyjny musi utrzymywać rezerwy obowiązkowe określone przez radę zarządzającą Rezerwy Federalnej. Rezerwy obowiązkowe są uważane za jedno z trzech głównych narzędzi polityki pieniężnej, obok operacji otwartego rynku i stopy dyskontowej. Operacje otwartego rynku to kupno i sprzedaż rządowych papierów wartościowych na otwartym rynku w celu zwiększenia lub zmniejszenia ilości pieniądza w systemie bankowym, podczas gdy stopa dyskontowa pomaga kontrolować inflację.

Kwota ta – przechowywana w jego własnych skarbcach lub w najbliższym Banku Rezerw Federalnych – jest zgodna z całkowitą kwotą depozytów posiadanych przez klientów banku. Rezerwa obowiązkowa gwarantuje klientom, że ich pieniądze będą zawsze dostępne na żądanie. Rezerwy chronią banki, jeśli klienci zdecydują się na masowe wypłaty dużych kwot.

Rezerwy obowiązkowe chronią banki, jeśli klienci zdecydują się na jednoczesne dokonywanie dużych wypłat.

Gdy rezerwy banku są niskie, mogą zwrócić się do Rezerwy Federalnej o wyrównanie różnicy poprzez kredyt dostosowawczy. Kredyt dostosowawczy to rodzaj kredytu krótkoterminowego, który umożliwia bankowi dalsze udzielanie kredytów swoim klientom. Bank komercyjny zabezpiecza tę pożyczkę za pomocą weksla – instrumentu finansowego, który wyszczególnia pisemną obietnicę wypłaty pożyczkodawcy określonej sumy pieniędzy. Tak więc, korzystając z banknotu, bank obiecuje spłacić Bankowi Rezerwy Federalnej kwotę pieniędzy, którą pożyczył. Płatności można określić na żądanie lub w ustalonym terminie w przyszłości i zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, stopa procentowa, data zapadalności i miejsce emisji oraz podpis emitenta.

Jak wspomniano powyżej, banki komercyjne często korzystają z kredytów dostosowawczych, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka. Wyższe stopy procentowe wymagają większych wypłat z depozytów klientów, podczas gdy niewielka podaż pieniądza wymaga dodatkowego przepływu w celu utrwalenia operacji bankowych. Kredyty dostosowawcze są zwykle przyznawane na bardzo krótkie okresy – zwykle na noc. Stopy procentowe kredytów dostosowawczych, ustalane przez Fed, są zazwyczaj niższe niż stopa funduszy federalnych – stopa procentowa, którą pożyczają sobie banki komercyjne.

Uwagi specjalne

Kredyt dostosowawczy to tylko jedna z opcji dostępnych dla banków komercyjnych na mocy rozporządzenia A Rezerwy Federalnej, które zawiera wskazówki i zasady dotyczące tego, jak instytucje mogą zaciągać pożyczki z okna dyskontowego Fed. Pozostałe dwie opcje to:

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy